Diversifikacija imovine: što znači rasporediti rizik?
Diversifikacija znači izbjegavanje prevelike ovisnosti o jednoj vrsti imovine, jednom tržištu ili jednom izvoru rizika. Ne postoji univerzalni postotak koji odgovara svima.
Zašto se govori o diversifikaciji?
Različite vrste imovine mogu se ponašati različito u istim gospodarskim uvjetima. Raspodjela izloženosti zato može pomoći da rezultat ne ovisi isključivo o jednom tržištu ili jednom događaju.
Što se zapravo može diversificirati?
Diversifikacija se može promatrati kroz vrste imovine, države i regije, sektore, izdavatelje, valute i vremenske horizonte. Veći broj pozicija ipak ne znači automatski bolju diversifikaciju ako su sve izložene istom riziku.
Zašto ne postoji formula prema dobi?
Dvije osobe iste dobi mogu imati potpuno različite prihode, obveze, pričuvu, vremenski horizont i toleranciju na gubitak. Zato fiksna raspodjela samo na temelju dobi može dati pogrešnu sliku.
Rizik i likvidnost
Uz raspodjelu imovine važno je razumjeti koliko brzo je određenu poziciju moguće pretvoriti u novac i koliki gubitak vrijednosti može nastati u nepovoljnom trenutku.
Zaključak
Diversifikacija je način razmišljanja o koncentraciji rizika, a ne obećanje zaštite od gubitka. FinOra je koristi kao edukativni koncept, bez određivanja individualne raspodjele portfelja.